«ВТБ капитал» и Goldman Sachs стали владельцами 50% «Русской фитнес группы» (РФГ, управляет сетями фитнес-клубов World Class и «Физкульт»), рассказал заместитель руководителя управления прямых инвестиций и специальных проектов «ВТБ капитала» Андреас Безенберг. Это подтвердили управляющий директор Goldman Sachs Максим Климов (через представителя) и Ольга Слуцкер, президент, основатель и совладелец РФГ.

Свою долю в РФГ полностью продал фонд Alfa Capital Partners, которому принадлежало 37%, говорят собеседники газеты. Большую часть доли фонда приобрел «ВТБ капитал», остальное — Goldman Sachs, сказал источник в одном из банков-покупателей. Alfa Capital Partners вошел в капитал РФГ в 2006 г., тогда же инвестором в этот актив стал Goldman Sachs. Тогда источник, близкий к «Альфа-групп», говорил «Ведомостям», что покупка обошлась почти в $30 млн. Представитель Alfa Capital Partners сейчас от комментариев отказался.

Такая же доля в РФГ (37%) была до сделки у Слуцкер, Goldman Sachs владел 12,5%, еще один совладелец компании — Максим Игнатьев, основатель компании R-Fitness (принадлежавшие ей клубы MaxiSport в 2007 г. слились с World Class, в результате была создана РФГ). Свои позиции в компании, по словам Слуцкер, она сохранила, связаться с Игнатьевым не удалось.

Сумму и структуру сделки ее участники не раскрывают, а также не говорят, сколько именно сейчас принадлежит «ВТБ капиталу» и Goldman Sachs. Климов лишь добавил, что Goldman Sachs «существенно увеличил свою долю». При этом пакет «ВТБ капитала» больше доли Goldman Sachs, говорят источники в обоих банках. Сумма сделки, по словам источника в одном из банков-покупателей, составила около $100 млн.

Сделка совершена с дисконтом к публичным компаниям фитнес-сектора в мире и в то же время позволила продающим акционерам получить хорошую доходность на инвестицию, говорит Безенберг из «ВТБ капитала».

У РФГ более 60 фитнес-клубов в 20 городах России и в Казахстане (32 собственных клуба World Class и 18 франчайзинговых, а также «Физкульт», преимущественно работающих по франчайзингу). Выручка группы в 2012 г. — 4,2 млрд руб., более поздних данных нет.

Зачем же «ВТБ капитал» инвестировал в РФГ, а Goldman Sachs увеличил долю в компании? РФГ и бренд World Class — лидер индустрии с сильным брендом, опытной управленческой командой и историей роста, объясняет Безенберг. Рынок фитнес-услуг в России рос в среднем на 15% в год на протяжении последних пяти лет, объясняет он, при этом доля сетевых клубов постоянно увеличивалась. «Поскольку в России спрос на фитнес-услуги по-прежнему существенно превышает предложение, мы ожидаем, что рынок продолжит развиваться такими же темпами в будущем», — говорит банкир. РФГ, по расчетам «ВТБ капитала», будет одним из лидеров рынка, сохранит позиции и будет наращивать потенциал для роста — как в Москве и Санкт-Петербурге, так и в регионах.

По словам Климова из Goldman Sachs, такой бизнес — привлекательная инвестиционная возможность: «За время, прошедшее с момента наших первых инвестиций в компанию, World Class открыла новые клубы, провела слияние с одним из конкурентов и стабильно приносила прибыль». Это устойчивый и растущий бизнес с лояльной базой клиентов в премиальном сегменте, одним из лучших брендов на потребительском рынке, со значительной долей занимаемых площадей в собственности и главное — основателями, которые преданы компании и своему делу, отмечает инвестбанкир.

Алексей Рожков 
Наталья Ищенко
ВЕДОМОСТИ